El municipio de Versalles fue fundado por colonos provenientes de Antioquia y del Viejo Caldas, el 18 de mayo de 1894. Versalles está situado en una vertiente de la cordillera occidental, al noroeste del Departamento del Valle del Cauca; posee límites con el Cairo, Argelia, El Dovio, La Unión , Toro y con el Choco Biográfico y, en particular, con la Serranía de los Paraguas, uno de los sitios de Colombia con más alto nivel de biodiversidad. Su cabecera municipal se encuentra a 1864 M.S.N.M., con una temperatura media de 18 °C y mínima de 12 °C.

El municipio carece de valles o llanuras y su topografía es típicamente quebrada y montañosa. El municipio posee una extensión territorial aproximada de 196.76 kilómetros cuadrados (19.676 has). El sistema hidrográfico está compuesto por el río garrapatas y 8 microcuencas.

La zona urbana del municipio está constituida por el casco urbano con 8 barrios, con una población de 4.600 habitantes. La zona rural tiene 43 veredas agrupadas en 8 corregimientos y una población de 5.300 habitantes. Los datos más actualizados sobre población establecen un total de 10.000 habitantes en todo el municipio.

Versalles es un municipio de vocación Agropecuaria, destacándose renglones productivos como la Ganadería, la producción agrícola de diversos productos entre los que se destacan frutales de clima frío moderado como: Lulo, Mora, Granadilla, Tomate de árbol entre otros, café, caña panelera, ají tabasco, hortalizas, porcicultura, especies menores.

Existe en el casco urbano algunos procesos de manufactura entre fami, pequeñas y medianas empresas.